[cid:image001.png@01CE6379.C6224390] 07 June 2013, Magnitogorsk Magnitogorsk Iron and Steel Works announces its consolidated IFRS financial statements for Q1 2013 Highlights Ø MMK Group sales for Q1 2013 amounted to USD 2,283 million, up 10.4% q-o-q. Ø Cost of sales in Q1 2013 totalled USD 1,968 million, up 12.4% q-o-q. Ø EBITDA for Q1 2013 amounted to USD 256 million, down 13.5% from Q4 2012. Ø Net profit for Q1 2013 was USD 19 million, compared to a loss of USD 141 million in Q4 2012. MMK GROUP CONSOLIDATED INCOME STATEMENT HIGHLIGHTS (USD MLN)
Q1 2013 Q4 2012 % Q1 2013 Q1 2012 % Revenues 2,283 2,068 10.4% 2,283 2,425 -5.9% Cost of sales -1,968 -1,751 12.4% -1,968 -2,108 -6.6% EBITDA*, of which 256 296 -13.5% 256 293 -12.6% Steel segment (Russia) 247 303 -18.5% 247 267 -7.5% Steel segment (Turkey) 2 -18 - 2 -18 - Coal segment 6 12 -50.0% 6 42 -85.7% Consolidation effect 1 -1 - 1 2 -50.0% EBITDA margin 11.2% 14.3%
11.2% 12.1%
Profit for the period 19 -141 - 19 14 35.7% * EBITDA calculation is presented in the Notes to MMK’s Consolidated Financial Statements Ø Growth in consolidated revenues of 10.4% in Q1 2013 q-o-q was largely due to growth in MMK Group’s production volumes of finished steel products and improvements to the product structure. Ø Cost of sales of finished products in Q1 2013 increased by 12.4% q-o-q and amounted to USD 1,968 million. Ø The faster rise in cost of sales in Q1 2013 compared to Q4 2012 was driven by price growth for iron ore. Ø At present the market is seeing a declining price trend for iron ore, which should reduce the cost of sales in Q2 2013. Ø The cash cost of slab in Q1 2013 increased by 6.7% q-o-q and amounted to USD 399/tonne. Ø MMK Group’s EBITDA for Q1 2013 totalled USD 256 million.

The EBITDA margin was 11.2%. Ø MMK Metalurji’s positive EBITDA in Q1 2013 helped reduce the negative impact on the profitability of MMK Group. Ø Profit for Q1 2013 amounted to USD 19 million compared to a loss of USD 141 million in the previous quarter.

One-off factors impacting profit during the period included revenues from the sale of MMK Trans (gain of USD 125 million) and impairment of non-current assets by USD 50 million.
balance sheet and cash-flow highlights Ø At the end of Q1 2013 MMK Group’s total debt amounted to USD 3,630 million, which is USD 250 million less than at the end of 2012.

This stemmed from the repayment of current debt and the ruble’s decline against the US dollar, which impacted the value of ruble-denominated debt in the reporting currency. Ø The decline in the debt load helped reduce the company’s Total debt/EBITDA ratio to 2.75x at the end of Q1 2013. Ø As of 31 March 2013 cash and cash equivalents stood at USD 347 million, together with liquid assets amounting to approximately USD 670 million.

Together with undrawn credit lines totalling USD 1.2 billion as of 31 March 2013, these funds provide adequate liquidity to service MMK Group’s current debt. Ø In Q1 2013 capital investments totalled USD 131 million, 14.4% down q-o-q. Ø Effective working capital management allowed MMK Group to free up USD 85 million in Q1 2013. Ø Despite the difficult situation on the markets for raw materials and steel, MMK Group continues to generate positive cash flow.

In Q1 2013 free cash flow totalled USD 44 million. Ø MMK Group plans to use its free cash flow to further reduce debt.
mmk group operational highlights (Thousand Tonnes) Ø Total crude steel output in Q1 2013 was 3,075 thousand tonnes (up 3.6% q-o-q). Ø Finished steel products output for Q1 2013 was 2,844 thousand tonnes (up 3% q-o-q). Ø MMK Group’s total output of high-value-added (HVA) products in Q1 2013 was 1,355 thousand tonnes (+11.7% q-o-q).
Q1 2013 Q4 2012 % Q1 2013 Q1 2012 % MMK Group crude steel 3,075 2,969 3.6% 3,075 3,417 -10.0% MMK crude steel 3,075 2,931 4.9% 3,075 3,117 -1.3% MMK Metalurji crude steel 0 38 - 0 300 - MMK Group steel products 2,844 2,783 3.0% 2,844 3,011 -5.5% MMK steel products 2,744 2,629 4.4% 2,744 2,766 -0.8% MMK-Metiz steel products* 134 114 18.1% 134 110 22.6% MMK Metalurji steel products* 178 152 17.2% 178 253 -29.6% MMK Group HVA products 1,355 1,213 11.7% 1,355 1,183 14.5% MMK Group HVA products share 48% 44%
48% 39%
Belon coal concentrate 669 803 -16.7% 669 776 -13.8% Iron ore 871 938 -10.9% 871 1,048 -16.9% * - including the processing of MMK products MMK steel operations in Russia Ø Finished steel products output at MMK totalled 2,744 thousand tonnes in Q1 2013, 4.4% higher q-o-q.

This increase is due to higher production volumes for long, thick plate, flat cold-rolled and coated products. Ø In Q1 2013 MMK increased its output of HVA products to 1,058 thousand tonnes or 10.6% more than in the previous quarter.

This growth came from higher production of thick plate, cold-rolled, galvanized and coated products. Ø The share of HVA products in the total volume of finished products sold by MMK reached 39%, which is 3 p.p.

higher than in Q4 2012. Ø MMK continues to pursue a strategy aimed at meeting domestic demand for high-quality rolled products.

In Q1 2013 domestic shipments increased by 9.2% and accounted for more than 80% of all shipments in Q1 2013. Ø The recovery of demand from the construction industry made it possible to increase the sales of metal hardware in Q1 2013 by 18.1% compared to Q4 2012. MMK steel operations in Turkey Ø Production of finished metal products at MMK Metalurji in Q1 2013 amounted to 178 thousand tonnes, 17% higher than Q4 2012. Ø Due to a halt in steel smelting in late 2012, only minimum volumes of hot-rolled products were sold in Q1 2013 using inventory stock. Ø Revenues from the Turkish steel segment in Q1 2013 amounted to USD 175 million, 24% higher than in Q4 2012. Ø Revenues from the Turkish steel segment in Q1 2013 were 18.6% lower than in Q1 2012 due to a substantial reduction in the sale of finished hot-rolled products. Ø Due to high rolling capacity utilisation and the sale of large volumes of high-margin finished products, MMK’s Turkish steel business reported its first positive EBITDA of USD 2 million in Q1 2013 despite poor market conditions.
BELON OPERATIONAL HIGHLIGHTS – ММК GROUP COAL SEGMENT Ø Production of coking coal concentrate in Q1 2013 amounted to 669 thousand tonnes, down 16.7% from Q4 2012.

This decline was a result of planned maintenance work carried out during the quarter. Ø Revenues from the coal business in Q1 2013 totaled USD 88 million, down 16.2% from Q4 2012.

This decline was a result of the continuing slide in coal prices on world markets throughout Q1 2013. Ø Despite the unfavourable price conditions and lower coking coal concentrate production volumes during Q1 2013, the high quality of more sought-after coal grades produced made it possible to generate a positive EBITDA for Q1 2013 of USD 6 million. market outlook In Q2 2013 in light of declining steel prices the Company plans to have flat production volumes as well as the sales volume of finished steel products compared to Q1 2013.

This this will be supported by high level of capacity utilisation for the thick plate Mill 5000 and the cold-rolling Mill 2000. Lower iron ore price indices during Q2 2013 will support MMK Group’s financial results. * * * MMK management will hold conference call on June 7, 2013, at 3.00 pm Moscow time, 12.00 noon London time, 7.00 am New York time. The conference call dial-in number is: +7 3519 24 93 05.

Password: 1234 A presentation of the financial results and the IFRS financial statements can be found here: http://eng.mmk.ru/for_investor/financial_statements/ * * * MMK is one of the worlds largest steel producers and a leading Russian metals company.

The companys operations in Russia include a large steel producing complex encompassing the entire production chain, from preparation of iron ore to downstream processing of rolled steel.

MMK turns out a broad range of steel products with a predominant share of high-value-added products.

In 2012 the company produced 13 million tonnes of crude steel and 11.9 million tonnes of commercial steel products.

MMK Group has sales in 2012 of USD 9,328 million and EBITDA of USD 1,356 million. Contacts: Investor Relations Department: Andrey Serov, Head of IR tel.: +7 (3519) 24-52-97 E-mail: Communications Department: Kirill Golubkov Polina Rudyaeva Tel: +7 (916) 675 3081 Tel: +7 (916) 810 8918 E-mail: E-mail:
[cid:image004.png@01CE6379.C6224390] 07 июня 2013 г., Магнитогорск ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК») объявляет результаты финансовой отчетности за 1 квартал 2013 года, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Ø Выручка группы ММК за 1 кв.

2013 г.

составила 2 283 млн долларов США, рост 10,4% к уровню 4 кв.

2012 г. Ø Себестоимость реализованной продукции за 1 кв.

2013 г.

составила 1 968 млн долларов США, рост 12,4% к уровню 4 кв.

2012 г. Ø EBITDA за 1 кв.

2013 г.

составила 256 млн долларов США, снижение 13,5% к показателю 4 кв.

2012 г. Ø Прибыль за 1 кв.

2013 г.

составила 19 млн долларов США, по сравнению с убытком за 4 кв.

2012 г.

в размере 141 млн долларов США. Основные консолидированные ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ группы ммк (USD млн)
1 кв.

2013 4 кв.

2012 % 1 кв.

2013 1 кв.

2012 % Выручка 2 283 2 068 10,4% 2 283 2 425 -5,9% Себестоимость товарной продукции -1 968 -1 751 12,4% -1 968 -2 108 -6,6% EBITDA*, в т.ч. 256 296 -13,5% 256 293 -12,6% Стальной сегмент (Россия) 247 303 -18,5% 247 267 -7,5% Стальной сегмент (Турция) 2 -18 - 2 -18 - Угольный сегмент 6 12 -50,0% 6 42 -85,7% Эффект консолидации 1 -1 - 1 2 -50,0% Маржа EBITDA 11,2% 14,3%
11,2% 12,1%
Прибыль/убыток за период 19 -141 - 19 14 35,7% * Расчет EBITDA приведен в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности Группы ММК Ø Рост консолидированной выручки за 1 кв.

2013 г.

на 10,4% по сравнению с 4 кв.

2012 г.

в основном связан с ростом объемов производства товарной продукции в Группе ММК и улучшением ее структуры. Ø Себестоимость товарной продукции за 1 кв.

2013 г.

выросла на 12,4% по сравнению с уровнем 4 кв.

2012 г.

и составила 1 968 млн долларов США. Ø Опережающий рост себестоимости в 1 кв.

2013 г.

относительно уровня 4 кв.

2012 г.

связан с ростом цены на железорудное сырье. Ø В настоящий момент на рынке наблюдается нисходящая динамика индексов цен на железную руду, что позволяется рассчитывать на снижение себестоимости по итогам 2 кв.

2013 г. Ø Денежная себестоимость сляба за 1 кв.

2013 г.

выросла на 6,7% по сравнению с 4 кв.

2012 г.

и составила 399 долларов США. Ø EBITDA Группы ММК за 1 кв.

2013 г.

составила 256 млн долларов США, обеспечив маржу на уровне 11,2%. Ø Выход на положительную EBITDA ММК Metalurji в 1 кв.

2013 г.

позволил снизить негативное давление на прибыльность Группы ММК. Ø Прибыль за 1 кв.

2013 г.

составила 19 млн долларов США, по сравнению с убытком в 141 млн долларов США в прошлом квартале.

Среди разовых факторов, оказавших влияние на прибыль за период, можно выделить доход от реализации ММК Транс в размере 125 млн долларов США, а также обесценение необоротных активов на сумму 50 млн долларов США.
Показатели баланса И ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Ø По итогам 1 кв.

2013 г.

общий долг Группы ММК составил 3 630 млн долларов США, что на 250 млн долларов США ниже уровня конца 2012 г.

Данное снижение связано как с погашением текущего долга Группы ММК, так и с влиянием фактора ослабления курса рубля относительно доллара США и пересчетом рублевой задолженности в валюту представления отчетности по другому курсу. Ø Благодаря сокращению долговой нагрузки соотношение Общий долг / EBITDA по итогам 1 кв.

2013 г.

снизилось до уровня 2,75х. Ø По состоянию на 31.03.2013 г.

на балансе группы ММК находились денежные средства и их эквиваленты в объеме 347 млн долларов США и ликвидные инвестиции на сумму около 670 млн долларов США.

Вместе с неиспользованными по состоянию на 31 марта 2013 г.

банковскими кредитными линиями в размере около 1,2 млрд долларов США это обеспечивает достаточную ликвидность для обслуживания текущей задолженности Группы ММК. Ø В 1 кв.

2013 г.

капитальные вложения компании составили 131 млн долларов США, снижение 14,4% к уровню 4 кв.

2012 г. Ø Эффективная политика по управлению оборотным капиталом позволила Группе ММК за 1 кв.

2013 г.

высвободить 85 млн долларов США. Ø Несмотря на сложную ситуацию на рынках сырья и стали, Группа ММК продолжает демонстрировать способность создавать положительный свободный денежный поток.

За 1 кв.

2013 г.

свободный денежный поток составил 44 млн долларов США. Ø Группа ММК планирует направлять генерируемый свободный денежный поток на дальнейшее снижение долговой нагрузки. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ ММК (ТЫС.

Тонн) Ø Производство стали за 1 кв.

2013 г.

составило 3 075 тыс.

тонн (+3,6% к 4 кв.

2012 г.). Ø Производство товарной продукции за 1 кв.

2013 г.

составило 2 844 тыс.

тонн (+3% к 4 кв.

2012 г.). Ø В Группе компаний ММК производство металлопродукции с высокой добавленной стоимостью за 1 кв.

2013 г.

составило 1 355 тыс.

тонн (+11,7% к 4 кв.

2012 г.).
1 кв.

2013 4 кв.

2012 % 1 кв.

2013 1 кв.

2012 % Сталь Группы ММК 3 075 2 969 3,6% 3 075 3 417 -10,0% Сталь ММК 3 075 2 931 4,9% 3 075 3 117 -1,3% Сталь ММК Metalurji 0 38 - 0 300 - Товарная продукция Группы ММК 2 844 2 783 3,0% 2 844 3 011 -5,5% Товарная металлопродукция ММК 2 744 2 629 4,4% 2 744 2 766 -0,8% Товарная металлопродукция ММК-Метиз* 134 114 18,1% 134 110 22,6% Товарная металлопродукция ММК Metalurji* 178 152 17,2% 178 253 -29,6% Продукция с высокой добавленной стоимостью по Группе ММК 1 355 1 213 11,7% 1 355 1 183 14,5% Доля продукции с высокой добавленной стоимостью по Группе ММК 48% 44%
48% 39%
Угольный концентрат (Белон) 669 803 -16,7% 669 776 -13,8% ЖРС 871 938 -10,9% 871 1 048 -16,9% * - в том числе переработка продукции ОАО «ММК» Производство ММК в России Ø Производство товарной металлопродукции ММК за 1 кв.

2013 г.

составило 2 744 тыс.

тонн, что превышает аналогичный показатель за 4 кв.

2012 г.

на 4,4%.

В основном данный рост связан с увеличением объемов производства сортового проката, толстого листа, листового х/к проката и проката с покрытиями. Ø В 1 кв.

2013 г.

ММК увеличил объемы производства продукции с высокой добавленной стоимостью до 1 058 тыс.

тонн, рост на 10,6% по сравнению с прошлым кварталом.

Рост связан в основном с увеличением объемов производства толстого листа, х/к проката, оцинкованного проката и проката с полимерными покрытиями. Ø Доля продукции с высокой добавленной стоимостью в общем объеме реализации товарной металлопродукции ММК за 1 кв.

2013 г.

достигла 39%, на 3 п.п.

выше показателя за 4 кв.

2012 г. Ø ММК продолжает реализовывать стратегию, направленную на удовлетворение внутреннего спроса на высококачественный прокат.

За 1 кв.

2013 г.

рост продаж на внутренний рынок составил 9,2%, а их доля в общем объеме отгрузки за 1 кв.

2013 г.

составила более 80%. Ø Восстановление спроса из строительной отрасли позволило увеличить объемы реализации метизной продукции за 1 кв.

2013 г.

на 18,1% к уровню 4 кв.

2012 г. Производство ММК в Турции Ø Производство товарной металлопродукции на ММК Metalurji за 1 кв.

2013 г.

составило 178 тыс.

тонн, более чем на 17% выше показателя 4 кв.

2012 г. Ø В связи с остановкой в конце 2012 г.

горячей части комплекса, объемы реализации товарного г/к проката в 1 кв.

2013 г.

проводились из складских запасов, сформированных ранее, и были сведены к минимуму. Ø Выручка турецкого стального сегмента за 1 кв.

2013 г.

составила 175 млн долларов США, более чем на 24% выше показателя 4 кв.

2012 г. Ø Снижение выручки турецкого стального сегмента за 1 кв.

2013 г.

по сравнению с уровнем 1 кв.

2012 г.

на 18,6% связано с существенным сокращением объемов реализации товарного г/к проката. Ø Благодаря работе на высоком уровне загрузки прокатных мощностей и реализации больших объемов высокомаржинальной товарной продукции, несмотря на неблагоприятную рыночную ситуацию по итогам 1 кв.

2013 г.

турецкий стальной сегмент впервые с момента пуска показал положительную EBITDA на уровне 2 млн долларов США.
ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИИ БЕЛОН – УГОЛЬНОГО СЕГМЕНТА ГРУППЫ ММК Ø Производство концентрата коксующихся углей в компании за 1 кв.

2013 г.

составило 669 тыс.

тонн, снижение 16,7% к уровню 4 кв.

2012 г.

Данное снижение связано с ведением плановых ремонтных работ в течение квартала. Ø Выручка по угольному сегменту за 1 кв.

2013 г.

составила 88 млн долларов США, снижение на 16,2% к уровню 4 кв.

2012г.

Данное снижение связано с продолжающимся снижением рыночных цен на уголь в течение 1 кв.

2013 г.

на мировых рынках. Ø Несмотря на неблагоприятную ценовую конъюнктуру и снижение объемов добычи коксующегося угля в течение 1 кв.

2013 г.

высокое качество добываемых дефицитных марок угля позволило показать EBITDA за 1 кв.

2013 г.

на уровне 6 млн долларов США. Комментарии по ситуации на рынке Во 2 кв.

2013 г.

на фоне снижающихся цен на сталь компания планирует сохранить объемы производства и реализации товарной металлопродукции на уровне 1 кв.

2013 г.

Этому будут способствовать высокие уровни загрузки мощностей толстолистового стана 5000 и комплекса холодной прокатки стана 2000. Снижение мировых индексов на железорудное сырье в течение 2 кв.

2013 г.

окажет поддержку финансовым результатам Группы ММК. * * * Менеджмент ММК проведет телефонную конференцию по результатам финансовой отчетности 07.06.2013 г.

в 15-00 по московскому времени (12-00 в Лондоне, 7-00 в Нью-Йорке). Номер для подключения к конференции: +7 3519 24 93 05.

Пароль: 1234 С презентацией и результатами финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, можно ознакомиться по адресу: http://mmk.ru/for_investor/financial_statements/
* * * ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.

ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

В 2012 г.

Группой ММК произведено 13 млн тонн стали и 11,9 млн тонн товарной металлопродукции.

Выручка Группы ММК за 2012 г.

составила $9,328 млрд, EBITDA – $1,356 млрд. Контакты: Служба по связям с инвесторами Серов Андрей Евгеньевич, тел.: +7 (3519) 24-52-97 e-mail: Служба внешних коммуникаций Голубков Кирилл Владимирович тел.: +7 (916) 675-30-81 e-mail:
Рудяева Полина Игоревна тел.: +7 (916) 810-8918 e-mail: